DeepSeek崛起：AI“卖铲人”的新机遇与挑战

DeepSeek-R1：AI应用的新标杆

DeepSeek-R1模型以其卓越的性能和显著的成本优势，迅速成为全球增长最快的AI应用之一。根据最新数据，DeepSeek在苹果应用商店的下载量已覆盖157个国家和地区，累计下载量突破1.1亿次，日活跃用户数量迅速突破3000万。这一成绩不仅展示了用户对AI技术的强烈需求，也间接反映出算力资源的紧张局面。

算力需求激增：AI“卖铲人”的机遇

DeepSeek的崛起带动了算力需求的激增。英伟达作为AI算力的主要供应商，其数据中心业务在2025财年达到创纪录的1152亿美元，同比增长142%。英伟达的Blackwell架构芯片在首个交付季度就实现了110亿美元的收入，成为其历史上增长最快的产品。DeepSeek的开源策略不仅没有削弱英伟达的市场地位，反而加速了AI的采用，进一步推动了算力需求的增长。

国产AI的崛起：技术平权与市场机遇

DeepSeek的低成本创新路线推动了AI技术的平权，打破了少数企业的技术垄断。国产AI企业在这一过程中迎来了新的发展机遇。阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。国产AI算力板块在技术适配和市场需求的双重驱动下，有望迎来快速成长。

云计算：AI产业链的关键支撑

云计算作为AI算力的底层支撑，其重要性愈发凸显。根据国际数据公司（IDC）的报告，2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，较2024年增长43%。云服务厂商在算力扩容和模型优化中扮演着重要角色，未来的成长潜力巨大。云计算ETF（159890）上周累计获1.59亿元资金净申购买入，显示出市场对云计算的高度关注。

政策支持：AI发展的加速器

国务院国资委的“AI+”专项行动会议强调，要夯实算力基座，为技术突破、应用落地提供有力支撑。国家层面将设立2000亿AI基础设施专项基金，目标在2027年前建成全球规模最大、效能最优的智能算力网络。政策的支持为AI产业链的发展提供了强有力的保障。

结语

DeepSeek的崛起不仅推动了AI技术的广泛应用，也带动了算力需求的激增。英伟达、国产AI和云计算在这一过程中扮演了关键角色，迎来了新的发展机遇。随着政策的支持和技术的快速演进，中国的AI生态正在经历由技术验证向规模化落地的转型，未来的发展潜力巨大。